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万亿银元保证命运?

作者:发布时间:2019-12-18分类:摩登4登入官网阅读:6 ℃评论:0 评论

高成本被银行保险公司挤出

  原标题:万亿银保证命运?

银行保险公司挤占了高成本,将低业务价值降低为现金流补充| 真实频道问题(第1部分)

  原文:汇宝天地

  对于保险公司而言,最紧迫的问题始终是“销售。

对于中小型保险公司而言,渠道问题尤为重要:花费巨额资金组建个人代理团队?

进入银行保险渠道?

利用发展保险中介人的力量?

从在线走向在线,专注于互联网保险?

对于中小型保险公司,渠道的重新选择意味着战略的重新定位。

  值得注意的是,在行业转型中,银保渠道和保险专业中介渠道呈现出两种截然不同的发展趋势:用于销售简单金融产品的银保渠道逐渐下降,更擅长销售复杂保险。 产品。

保险中介渠道已成为增长率最高的渠道。

  “河东三十年,河西三十年”银保业和专业中介人的动能转型,取代了行业发展的逻辑-行业告别了规模导向的超高速发展时代 从价值导向到从销售导向到客户需求导向,还需要重新考虑不同渠道的不同特征。

  今天,让我们关注银行保险渠道。

  自1990年代引入银行业以来,银保已成为中国20多年的保险销售渠道,并已成为推动中国人寿保险业(尤其是许多中小型保险公司)快速发展的重要力量之一。大型保险公司。

统计数据显示,最高时,其在人寿保险费中的比例接近54%,可以说支持了一半的人寿保险。

  但是,银保渠道的特点决定了它更擅长销售简单的理财产品,这就是为什么一旦宏观经济增长率波动,市场利率发生变化,资本市场风格发生变化,就会推出新的监管政策的原因。 很容易

影响了理财保险产品销售的难度,继而影响了银行保险渠道的保费收入。

  可以看出,银保渠道保费收入增速经常在波动,同比增速最高,是上年的几倍。

此外,出现了许多次负增长。

  以近几年的行业为例,在行业转型的情况下,银行保险渠道的保费增长率在201年一度为负。

8。

尽管保费增长率在2019年恢复到两位数,但前10个月为7975。

90亿元的保费收入仅占全部寿险保费收入的30%。

3%,不仅远低于历史最高水平,而且各个保险渠道之间的差距也在扩大。

  分析原因,伴随着中小企业和理财产品的兴起,银保渠道的发展壮大,使“中短期产品”成为一手fe宴,但随着时代的变迁 就监管方向而言,短期和中期产品的规模受到严格限制。

制约因素是,在银保渠道过渡时期势在必行,市场利率下降,银保渠道销售难度突然增加,展览成本上升。

  以前,大型银行先后建立了保险子公司。

经过多年的探索,发展逐步趋于完善。

在保险业不景气的时候,几个银行部门仍然保持着快速的增长。

这是针对银行保险渠道中的其他保险公司的。

还产生一定的挤压效果。

  就公司而言,在成本上涨的情况下,上市保险公司正在经历快速转型,银保渠道正在缩小。

甚至依靠银保渠道来实施“利益规模理论”和“资产驱动债务模型”的中小型保险公司也只能将其用作补充现金流量流动性的渠道。

告别大时代,银行保险渠道正在走向崩溃。

  银行保险,财务管理的渠道

  纵观中国银保渠道的发展历史,不难发现银保渠道销售场景的特点决定了它更适合销售相对简单的金融保险产品,而不是相对复杂的保护产品。

收益率通常与市场利率,股市趋势甚至政策趋势密切相关。

正是因为如此,在外部环境和内部因素共同作用下,银保渠道的发展几乎是一个挫折。

  01

  包子

  1990年代中至1999年

  银行逐渐成为销售保险的渠道。

它们于1980年代首次出现在欧洲,是金融服务融合的产物。

在业务开始较早的法国,西班牙和葡萄牙,银保渠道最终占据了非常重要的位置,甚至高达60%。

  国内保险业只是在1990年代中期才将银行保险销售模式引入中国。

1996年,中国平安与中国农业银行合作,成为首家尝试银保业务的国内公司。

之后,中国人寿,太保寿险,新华保险,泰康人寿等。

也跟风。

  同样在1996年,国内监管机构开始将银行用作兼职代理渠道,从而允许他们出售人寿保险产品。

但是,由于产品种类等各种因素,当时的银行和保险渠道更像是试水,获得的保费规模相对较小。

  02

  突破

  1999-2004

  在1999年6月之前,中国保监会发布了《关于调整人寿保险单利率的紧急通知》,要求所有寿险公司从5开始降低人寿保险单利率。

5%降至2。

普通寿险产品的预定利率为5%,已进入统一时代。

为了降低保险公司的价差风险,已将具有浮动收益率的理财寿险产品引入该国。

  当时,平安人寿率先推出了投资连结型保险产品,太保寿险推出了万能险产品,而中国人寿则推出了股息保险。

  在此期间,来自国内银行和保险渠道的保费收入规模呈爆炸性增长,其份额也迅速增长。

数据显示,2002年,来自银行保险渠道的保费收入所占比例从2001年的3个增加。

46%至18。

73%,保费收入增长率高达771。

44%。

  到2003

,银保渠道规模的保费收入比例首次超过团体保险渠道,成为寿险行业所有营销渠道中仅次于个人代理的第二大渠道。

  在2004年之前,传统的股息保险政策是银行保险市场的主流产品。

2004年下半年,中央银行九年来首次加息,人们对中国进入加息周期的期望导致基于股息保险政策的银行保险产品下跌。

  另外,在2003年4月监管部门发布的《关于加强银行代理人个人保险业务管理的通知》的影响下,2004年银保渠道保费收入增速明显放缓。

  数据来源:根据《 2012年保险中介市场报告》,中国银行业和保险监督管理委员会网站发布的数据以及《 2015年中国保险市场年度报告》计算得出。

  实际上,在此期间,银行与保险公司之间的合作仍处于尴尬阶段。

尽管合作业务范围不断扩大,但合作关系仍然松散。

但是,双方在保险业之外寻求更深层次的合作是双方在困难情况下寻求突破的进一步尝试。

  03

  繁荣

  2004-2008

  2004年,为了应对加入WTO的外国保险公司数量的大量增加,监管机构先后批准了18家保险公司。

中国保险市场迎来了民营保险公司扩张的浪潮,市场竞争压力急剧增大。

  当时,友邦保险,中国人寿,平安人寿和其他在中国首次建立个人代理渠道的保险公司已经建立了庞大且相对成熟的代理团队。

新兴保险公司失去了先发优势,因此他们将销售重点放在了银行保险渠道上,以快速扩大保费规模。

  这一时期的典型代表是人保寿险。 在当时的领导人李良文的领导下,他首先提出了“规模效益理论”,即用银保来扩大保费规模,然后通过投资,快速增加资产并帮助企业获得利润。 集体公开。

国华人寿也迅速走上了同样的发展道路。

  在此期间,保险公司与银行的整合开始深化。

2006

,保险公司首先打开了股票所有权的渠道。

9月21日,中国保监会发布《关于保险机构投资商业银行股权的通知》,允许保险机构投资国内非上市银行的股权,如国内国有商业银行,股份制商业银行,城市银行等。 商业银行。

,投资资格,投资目标选择等

制定了详细的规定。

  随着保险公司和银行合作的强烈意愿,再加上2007年中国牛市巨大,投资连结保险和全能保险在这一阶段再次实现了快速增长。

回到40%以上。

  银行保险渠道的保费收入所占比例也从2006年的27个显着增加。

2007年增长49%至31。

59%,在2008年进一步增加到53。

92%,首次超过个人代理渠道,成为国内人寿保险业最大的渠道。

  04

  调整

  2008-2013

  2008年,银行保险保费占比达到53。

在达到92%的峰值比率之后,由于股市崩盘,2009年银保渠道的保费增长率急剧下降,仅为8。

二十四%。

  但是,那时,银行与保险之间的合作不断加深。

2009年,交通银行对中国保险康联的投资最终获得监管部门的批准,并获得了第一笔银行持股订单,这标志着银保股权合作模式的新阶段。

在接下来的两年中,监管部门陆续批准了一些股权交易项目,例如建行在太平洋安泰的股份,工商银行在金盛人寿的股份,北京银行在安泰的股份以及农业银行在嘉禾人寿的股份。

大银行已经通过股权收购收购了自己的人寿保险公司。

,银行保险公司已变得司空见惯。

  但是,由于大量误导性的销售,它引起了监管部门的极大关注。

在2010年底和2011年初,发布了两项新法规来规范银行保险渠道的发展。

在银保渠道保费收入增长出现短期增长之后,负数再次出现。

高戈积极的银行和保险渠道已进入调整期。

  2010年11月,原银监会发布了《关于进一步加强银行代理保险业务合规销售和风险管理的通知》,禁止保险公司在当地销售,并严格限制银行分行最多签约3家保险公司。

  2011年3月,原中国保险监督管理委员会和原中国银行业监督管理委员会联合发布了《商业银行代理保险业务监督指南》,要求银行销售和保险人员持证上岗。

一系列银保政策的出台和资金的突然收紧,导致保险公司的银保业务突然大打折扣,影响了寿险业的整体保费收入。

  2013年,银保渠道保费收入所占比重大幅下降,仅为41。

82%,但仍然是人寿保险行业最重要的销售渠道之一。

  05

  高潮

  2013-2016

  经过对银保新政策的短暂调整后,2013年,银保渠道再次迎来了巨大的发展机遇。

  从今年开始,原保险监管委员会在保险业的负债方面和资产方面启动了新一轮的市场化改革,再次帮助促进了理财产品的快速发展,叠加了股票市场以及 短期通用年金保险和双重保险成为银行。

保险渠道的主流是后来称为“短期和中期产品”。

  在最初由大型保险公司统治世界的市场中,短期,高收益的理财保险产品为中小型保险公司提供了超越曲线的机会。

随着理财保险产品的销售和激进投资的发展,安邦保险,人寿,中国人寿,前海人寿等一批保险公司相继成立。

,已经在很短的时间内出现了。

这种业务开发方法称为“资产驱动债务。

  例如,2015年,人寿保费规模达到1600亿元,比2014年的700亿元增长了一倍以上。

在规模保费市场方面,中国人寿紧随中国人寿和平安人寿之后,超过新华人寿,太保寿险和人保寿险,位居前三名。

  也正是在这段时间里,新的保险公司被批准再次进入快速通道。

根据汇宝世界的不完全统计,2011年10月至2017年底,共有52家保险公司被批准设立:2011年10月至2012年,共有4家保险公司获得许可; 2013年总共批准了5个。

保险执照; 2014年批准了7个保险执照; 2015年批准11个保险执照; 2016年批准了19个保险公司执照; 并于2017年1月至2月批准了6个保险公司许可证。

  市场在不断扩大,越来越多的新保险公司迫切需要通过银行和保险渠道进行大规模经营,这进一步加剧了银行和保险渠道的竞争。

数据显示,2016年,代表全能保险的保险公司投资基金增加了1。

29万亿元,比2015年全年增长50%以上,2016年银保渠道保费收入比重也达到44%。

14%的水平。

  06

  下降

  2017年至今

  2017年,保险行业的重大事件仍在继续。

“保险姓氏保险,监督姓氏监督”成为行业发展的主题。

人身和财产保险都迎来了“严格监管”。

  2017年5月,原中国保监会发布了《关于规范人寿保险公司产品开发和设计行为的通知》(简称《 134号文》),对行业产生了深远影响。 双重保险和年金保险不能在5年内退还; 5年后,年回报额不能超过已付保费的20%; 同时,万能保险和投资连结保险不能以附加保险的形式设计。

全面封锁短期和中期产品。

  这导致银行保险渠道的保费收入大大减少。

数据显示,2017年银保渠道保费率仅为40。

65%,到2018年进一步降至30%。

59%,一年下降了近10个百分点,银保渠道下降了。

  告别大时代

  如果个人代理模式的引入促进了国内人寿保险的第一个主要发展,那么银行保险渠道的引入以及投资连结保险,全能保险和股利保险的引入必然促进了国内人寿保险。

第二大发展。

由于银保渠道更擅长销售简单的理财产品,在国内人寿保险业广泛发展的时代,银保渠道也已成为最重要的销售渠道。

  但是现在,在“保险姓氏保险,监督姓氏监督”的旗帜下,该行业逐渐摆脱了过去的广泛发展的观念,促进了业务的逐步转型,从注重规模到价值,以及从 销售到客户需求。

  在这种情况下,可以销售复杂的高价值产品的个人代理渠道和保险专业中介渠道再次受到青睐,而同时促进业务转型的银保渠道也逐渐从短期和中期产品转移 到中长期,该产品过剩,但对于保险公司而言,其价值显然仍无法与个人代理渠道相比。

  经过2018年的调整后,2019年,银保渠道再次出现快速发展,前10名累计原始保费收入为7975。

90亿元,增加12。

7%,但与2018年底相比,总保费比例从30%进一步下降。

59%跌至30。

3%。

  但是,对于保险公司而言,这些保费数字的含义已经大不相同。

  大公司已经形成共识,即专注于个人代理渠道,大大减少银行保险渠道,关注价值以及关注期货交割。

平安人寿在大型保险公司中的转型最早。 太保寿险从2011年到2016年完成了转型。

中国人寿和新华保险等许多公司仍在转型中。

  即使对于仍在大力发展银保渠道的许多中小型保险公司而言,银保渠道也已从创造利润的主要渠道变为“监管者”,主要用于调节现金流量并防止发生现金流量危机。。

一些保险公司仍然对规模有要求,银保渠道也已成为调节规模和维持市场地位的重要渠道。

  值得注意的是,为了促进加强保险公司的资产负债匹配和防止现金流危机,监管机构最近发布了3-5年期全方位保险的销售记录。

  人们对银行保险渠道的态度为什么会发生如此巨大的变化?

  保险公司之所以一直钟情于银行保险渠道,主要是因为银行保险渠道是所有销售渠道中成本最低的渠道,而如今,保险公司已经深深地“无食可弃”。

因为成本。

  告别大时代,银行保险渠道的许多隐藏问题被一一揭露:

  市场竞争激烈,手续费也在上涨。

一般来说,银保渠道的成本要比保险公司的个人代理渠道和专业中介渠道低很多。

但是,在过渡时期激烈的市场竞争和行业对产品转型的努力下,行业收费率近年来有所上升。

  有业内人士承认,目前五年产品的年化成本率已达到5。

大约8%,其中不包括保险公司本身的固定成本。

  随着成本的快速上涨和低利率市场环境的影响,保险公司资产方面的投资回报率持续下降,保险公司很难通过银保渠道获得大规模利差。

对于保险公司而言,任何渠道的价值都在于收入是否能够覆盖成本并产生利润。

在低利率市场环境下,高成本,低收益的银行保险渠道的利润率非常低。

  在低利率市场环境下,银保渠道的保险产品竞争力不足。

在短期和中期产品快速发展的时期,银保渠道大放异彩,但是随着行业发展的转移,为中短期产品设定退出时间表,银保的过渡期 渠道势在必行,使发展更加困难。

  更重要的是,在低利率市场环境中,与其他类型的理财产品相比,通过银行柜台出售的保险产品不再具有吸引力。

产品竞争力不足,银保渠道挣扎。

  银行和保险体系的兴起具有挤出效应。

当然,即使产品形态发生变化,相对较低的收益率也会影响到银保渠道的业绩,银保渠道能否顺利发展取决于银行的态度。

  可以发现,近年来,当保险和银行保险公司逐步进入良好位置,保险业不景气时,其中几家仍保持了快速增长,对其他保险公司的挤出效应 在银行和保险渠道中开始出现。

  2019年前10个月,银行保险公司的增长率普遍高于行业的增长率

  当银保不再值得期待时,中小型保险公司应该去哪里?

他们都指向保险专业中介!

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