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经济衰退期间如何投资:投资与策略分析

作者:发布时间:2019-12-27分类:摩登4注册网站阅读:16 ℃评论:0 评论

  资料来源:DailyFX团队

  摘要:经济衰退通常伴随着股价下跌。

尽管不可否认,在经济衰退期间股票市场的某些领域仍然可以上涨,但是股票目前还不是全部投资策略。

随着经济增长放缓和风险增加,货币和商品市场也可以创造正收益并提供多样化的投资选择。

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  随着当前全球增长前景变得越来越不确定,交易者和投资者都担心经济衰退的可能性。

从技术上讲,衰退是指GDP连续两个季度出现负增长的时期,经济收缩的时期以及企业利润的下降。

相应地,股票估值经常被降级,并且从越来越多的股票组合中获利变得越来越困难。

  经济衰退期间最好的投资是什么?

  1。

股票市场:经济衰退期间值得关注的股票

  当经济处于扩张阶段时,具有强劲增长前景的股票通常具有较高的估值和回报,因为投资者认为此类公司的收入能力会随着时间的推移而增加。

这种现象通常会导致较高的市盈率(P / E),就像当前引领市场的某些科技股一样。

然而,在经济低迷时期,投资者必须放弃这些有利可图的股票,以维持一致的收入计划,减缓增长并减少消费者支出。

  经济衰退期间的资产收益率

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  另一方面,稳定但通常更能产生收入的股票往往更容易受到衰退冲击的影响。

这些股票被称为“防御性”股票,广泛包括公用事业,医疗保健和消费必需品领域。

当市场处于困难时期时,它们就成为重要的选股收藏。

  股市高峰到衰退结束(2007年至2009年)

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  但是,防御性股票与标准普尔500指数,道琼斯指数和纳斯达克100指数具有正相关关系,这意味着如果整体市场下跌,它们也会下跌。

  结果,完全由股票组成的投资组合在经济衰退期间尤其容易遭受损失,特别是在最严重损失开始时。

考虑到这一点,找到一些最好的投资来抵御来自股市外部的衰退将是有益的。

  2。

经济衰退期间的黄金投资

  股市高峰到衰退结束(2000-2001年)

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  为此,我们将重点转移到商品市场,尤其是黄金。

黄金价格因其稳定的价值和有形的储存而被广泛视为避险资产。

更进一步,黄金可以作为对冲通胀的避险工具,使其在经济衰退时期成为有吸引力的投资目标,在通胀可能失控的情况下降低利率。

  股市高峰到衰退结束(1990年至1991年)

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  如上图所示,黄金已经显示出在经济萎缩期间不会削弱其价值的能力,因此黄金在不确定时期具有吸引力。

  基本面分析的重点可能是“成功交易者的特征”,而技术分析师可能会对我们的“ Elliott Waves基本指南”感兴趣。

  3.美元:经济衰退期间有吸引力的货币

  美元类似于黄金,并且具有对冲性质。

全球储备货币的地位及其对全球最大经济体的支持,使美元不仅流动性极高,而且备受追捧。

美联储发行的美元可以说是世界上最安全的货币。如果其他经济困难导致本国货币的购买力下降,则倾向于使用美元。

  因此,在不确定或动荡时期持有美元通常被视为替代其他资产的诱人选择。

有证据表明,在金融危机将世界其他地区拖入全球性衰退期间,即使美联储将利率降至最低水平,美元在2007年至2009年间仍上涨了近25%。

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  美元的走强很大程度上归因于美联储的充足流动性。

在美国经济迅速复苏的同时,其他经济体仍处于严重衰退中,有些国家从未完全复苏。

  经济衰退期间的投资策略摘要

  事后看来,衰退中最好的投资根本不是股票,而是即使增长下降也能保持其价值的资产。

因此,如果您的投资组合中必须有股票敞口,则还应该考虑U。

S.

美元和黄金-特别是对于那些厌恶风险的投资者或怀疑即将衰退的人。

  (由彼得·汉克斯,杰森翻译)

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