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突发闪崩 A股港股年末避雷攻略

作者:发布时间:2019-12-12分类:摩登4注册网站阅读:8 ℃评论:0 评论

  来源:财通社

  筹码快速切换的市场,回调总是猝不及防。临近年底,市场资金面呈现紧张态势,资金出逃意愿更加强烈,又到了部分个股表演跳水的时候。

  近期A股再度出现了一批闪崩股行情,两只次新股集体杀跌、紫金银行遭遇巨量解禁,资金抛盘凶猛,造成个股放量跳水,股价狠狠摔在跌停板上。此外,一些“浓眉大眼”的港股通标的,也上演闪崩戏码。临近年末,如何避免踩雷闪崩股?

  A股闪崩个股频现

  银行股、次新股跌停

  个股闪崩的现象,在今年的A股市场真不少。

  12月11日,因违规从事互联网新闻信息服务、违规与境外企业开展涉及互联网新闻信息服务业务的合作,视觉中国的负责人不仅被约谈,而且,国家网信办还责令其网站立即停止违法违规行为,全面彻底整改。受此影响,视觉中国股票当天开盘即“一”字跌停。

  12月12日早盘,次新股及新股板块杀跌,久量股份上演天地板。开盘不到1分钟,久量股份在巨量的抛售下从涨停直线下挫至跌逾9%,虽略做挣扎,最终还是无力回天,在9:37分封死跌停板。截至收盘,久量股份封死跌停板,封单超过7万手,换手率超20%,此前该股上市九天连续涨停。

  另一只近日连续3个涨停板的次新股钢研纳克,今日早盘高开3.18%,但也在巨量抛盘打压下,不到3分钟就直线跌停。截至收盘,成交3.2亿元,换手率18.19%,跌停板上仍有近7万手封单。

  除了次新股,银行股也上演闪崩戏码。

  年初上市的次新银行股紫金银行周一(12月9日)早盘闪崩,股价一度逼近跌停,尾盘收跌8.53%。

  紫金银行于今年1月3日登陆上交所,从2月初开始,紫金银行股价从阶段底部开始启动,走出了一波暴涨行情,直到3月7日股价最高达11.8元/股,期间累计大涨超1.4倍。在历史高点迄今为止的近9个月内,紫金银行股价起伏不定。

  自周一闪崩后,紫金银行的股价已经连续三个交易日下跌,目前创阶段新低,今日收报5.25元每股,与历史高点相比,累计回落55%。

  公开资料来看,紫金银行突遭闪崩暴跌的原因,主要包括公司即将迎来大规模解禁潮、现任高管辞职、公司频收罚单有关等。

  紫金银行上市将满周年,2020年1月3日,公司将迎来首发限售股份的解禁,首批解禁数量达22.07亿股,涉及股东数387家,占其总股本的60.3%。业内人士称,“大量解禁对股价有比较大的影响的,目前市场存量资金博弈比较明显,市场容易用脚投票。”

  今年以来,先后有天风证券、中国人保、金力永磁等多只个股在巨量解禁后跌停,让市场一时谈解禁“色变”。以近期遭遇大比例解禁的中国人保为例,11月18日,该股共有56.02亿股上市流通,解禁市值超400亿元,当天股价跌停。

  在年底仅剩的不到一个月时间里,还有哪些公司即将迎来大规模解禁?年底还有超百家上市公司面临解禁,解禁市值合计2376亿元,其中4股解禁市值超百亿元,分别是韵达股份、申通快递、裕同科技、诚志股份。

  “浓眉大眼”也是雷

  港股通标的股频现闪崩

  香港市场不设涨跌幅限制,又常出“老千股”,因而个股闪崩现象也是频频出现,一个交易日股价最大跌幅超过五成甚至更高者不在少数。

  然而,一天暴跌90%,这样的案例不仅出现在一些港股老千股身上,近来也频频出现在一些“浓眉大眼”的港股通标的身上。

  首控集团就是一个鲜活的例子。,在这股票身上,数亿港股通资金一天就损失过半。

  首控集团2018年3月2日正式被纳入港股通标的,纳入初期表现平淡,此后遭遇资金爆炒,当年5月和6月两个月时间,公司股价一度翻倍。

  2018年6月1日,股价暴跌38.68%,不过当时港股通持有的首控集团股票仅93.2万股,不到总股本的1%,此番崩跌对内地港股通资金影响还不大。

  不过,到了今年11月26日,港股通持有的首控集团股票已有2亿股左右。然而,11月27日,首控集团开盘不到半个小时就急泻逾70%,因跌速过快,该公司申请股票临时停牌。初略估算,当时约3.6亿元的南下港股通资金一天损失或超过2亿元。

  首控集团的案例并非孤例,51信用卡是近期另一个典型案例。

  数据显示,自今年3月13日开始,51信用卡首次出现港股通持股,此后持股数量持续增加,至目前已超过5000万股。但自有港股通持股后,51信用卡股价反而开始经历漫长下跌之路,至目前短短8个月的时间,累计跌幅超过70%,其中今年10月21日还现闪崩,股价一天内暴跌34.69%。整体估算,自港股通资金介入该股后,亏损金额以千万元计,亏损幅度巨大。

  除上述案例外,港股通标的股价暴跌造成内地资金损失的案例还有很多,南方能源、卡森国际等都是类似情况。

  如何避免踩雷闪崩股

  综合来看,闪崩个股主要具有经营状况不佳、业绩不理想,小盘股以及大股东质押等特征。在去杠杆、防范风险的监管大环境下,投资者应警惕高比例股权质押、又缺乏“质量”的上市公司背后的风险,谨防踩雷。

  市场分析人士指出,目前市场筹码分散,题材持续热度不高,早先的热门题材股出现了获利资金集中高位套现的操作。而越来越多市值较小的个股,无疑也会成为闪崩行情的主力之一。

  闪崩股背后的资金套路满满。其中最明显的套路之一就是资金借概念炒作,吸引跟风盘进场之后,高位套现的情况。随着年底的到来,市场资金面呈现紧张态势,资金出逃意愿更加强烈。投资者对于一些小市值股,尤其是高位股,面临着较大不确定性因素,要保持高度谨慎。

  闪崩往往让投资者猝不及防,短期内股票账户出现大幅浮亏,如何避免踩雷呢?以下是几类需要谨慎对待的个股:

  1、热门题材股

  不少闪崩股中,有许多涵盖了热门题材,资金短期集中进场,游资机构明显,但题材性突出,而业绩表现一般。这样的个股,往往自带雷区特质。尤其是跟不上主力资金的跟风盘,很容易成为站在高岗上的接盘侠。

  比如今年的宝鼎科技,此前曾因国资入驻概念而受到资金追捧,并刷出了12天11个涨停板的记录。但随后公司却自我澄清,否定了公司重组、控制权出让的说法,因而在10月15日当天走出了闪崩的态势。

  而从此前的闪崩股来看,一些热门股如果配合股东或者高管大幅减持的动作,那么这些个股后续跳水的概率更是大大增加。

  2、机构踩踏股

  除了游资盘踞的题材个股之外,机构抱团的个股闪崩隐患也同样存在。今年以来,最强猪周期来临,猪价持续翻升,引来猪肉产业股的大涨,其中牧原股份、正邦科技、新希望等猪肉股也备受机构关注。

  而从11月份以来,猪价开始下跌,猪肉产业链的催化剂开始消失,造成了利空消息的打压,此前抱团拉升的大量机构资金,巨量抛盘出现了闪崩,机构踩踏也让不少跟风资金受伤严重。

  3、巨量解禁股

  除了上述两类股票之外,一批上市后涨幅居前的次新股,在遭遇巨量解禁之后,也会出现可怕的闪崩行情,投资者需要提高警惕。

  有私募人士指出,“闪崩”个股的出现,主要是个股长期被高估,一旦出现业绩不达预期、股东减持等时点,资金就会出现密集出逃的现象。

  “在监管的价值导向、市场的风格转换,投资者结构不断机构化的背景下,业绩驱动之价值投资生态正在形成。虽然投资者踩雷变得越来越频繁,但同时市场也会慢慢培养出价值投资的整体风格,对于业绩表现较差、纯靠概念的公司,未来难有生存之地,投资者也需要尽量回避。”上述投资机构人士表示。

  而对于闪崩的港股通标的,香港资深金融专家温天纳指出,其特点一般是股权集中度比较高,这些股票仅仅只是因为满足条件而被纳入港股通,但并不代表股票本身都是优质的,港股通个股质量参差不齐,因此内资在买入时要尽可能地从公司财务状况、基本面、管理层架构、公司管理水平、股权集中度等多个维度进行分析,避免踩雷。

  温天纳认为,内资投资者在买入一些题材股、概念股,或者名不见经传的港股通标的时,就应该对这些个股的闪崩有一个心理准备。他认为,内地投资者还是喜欢炒概念,五年后的盈利增长潜力常常一周内反应完,而港股是5年的故事,需要一步一步讲,内地投资者的这种风格带到香港也会给港股带来很大的影响。

  为了避免在港股市场踩雷,中泰国际(香港)分析师Alvin亦认为,投资者可从基本面选股,包括公司业务状况,收入、盈利、现金流增长等去分析,对于缺乏业绩支撑,盈利波动甚至有亏损的股份要提高警觉。如果公司股价长时期脱离基本面上涨,更要特别小心。在港股,很多庄家把股票炒高,然后趁机给内资高位接盘的情况屡见不鲜。

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