顶部右侧文字
产品分类
信息主管
当前位置:网站首页 > 信息主管 > 正文

尹有平和夏伯辉谈制造业的高质量发展和财政支持

作者:发布时间:2019-12-12分类:信息主管阅读:14 ℃评论:0 评论

  作者| 尹有平夏伯辉中国人民银行金融消费者权益保护局

  资料来源:《中国金融》 2019年第23期

  制造业是建立现代经济体系的重要重点,是国际工业竞争的重点,是经济中深层次的结构矛盾的重点,一个国家的基础和一个强大的国家的基础。

它从根本上决定了一个国家的综合实力和国际竞争力。

2018年底举行的中央经济工作会议指出,有必要促进制造业的高质量发展,坚定不移地建设制造力量。

服务于制造业,服务于实体经济的金融业应积极拓宽资金供应渠道,提高金融服务的适应性和包容性,为现代制造业的发展提供更高质量,更高效的金融服务。

  中国制造业发展的现状与趋势

  改革开放40年来,中国制造业取得了举世瞩目的成就。

建立了完整,独立,完整的产业体系,不断增强创新能力,居世界首位。

当前,中国制造业的发展进入了一个新的时代,从粗放型发展模式转变为集约型内涵发展模式,从规模竞争模式向质量效益竞争模式转变。

首先,规模很大。

二是劳动生产率继续提高。

第三是技术创新的显著成效。

但是,与全球制造业大国相比,中国制造业仍存在较大差距。

总体现状可以概括为“五个低点和一个小点”。

“五个低点”明显是研发投入低,增加值率低,与国外相比利润率低,国际化率低,人均产出率低; “一个低”是中国非制造业领域的国际知名品牌。

  同时,中国的制造业也面临着内外部的问题。

从外部环境看,一种是从投资大笔转移到产业转移。 另一个是从成本优势到边际利润时代。 第三是从大生产到产业升级。 第四是从供过于求到产能过剩。 第五,中美贸易摩擦加剧,导致制造业运营预期和采购量指数下降,制造业PMI下降。

连续四个月跌破该线,供求双双收缩,新订单减少。

从内部环境来看,其一是成本飞涨,土地,人工和原材料的成本都急剧上升。 第二是价格没有上涨,处于世界制造业链的最低端。

是“;”的同义词;第三,很难招募工人成为规范;第四,专业化水平低,许多中小企业几乎根本没有技术,很难实现自我突破;要求。

  数字化和智能制造是转变和升级制造业的唯一途径。

未来,制造业将结合人工智能,物联网,大数据和其他技术,进一步改变产品配置,生产计划和实时决策,从而优化盈利能力。

智能制造使用更先进的技术(例如,物联网)来连接工厂中的所有人员,产品和设备,以便人与机器可以一起工作以创建更高效和更具成本效益的业务流程。

  为现代制造业的高质量发展提供财政支持的主要问题

  当前,中国制造业仍然存在问题,如规模大但不强,创新能力薄弱,对关键核心技术和高端设备的依赖度过高,特别是金融和实体经济失衡,融资困难,融资昂贵,融资缓慢。

制造公司面临的常见问题。

总体而言,对制造技术创新和技术改造与升级的中长期资金支持仍然不足,技术密集型和中小型制造企业的融资渠道十分有限。

主要问题如下。

  从税收的角度来看,在世界银行与普华永道联合发布的“ 2017年税收支付”中,中国以68%的税收负担排名第12位,比2015年有所增加,远远超过了世界平均水平40。

总税率水平为6%。

尽管该国在过去两年中一直在努力减少税收,但税收的范围和强度却空前增加。

结果,以前缴纳了不定期税款的中小型制造公司在这一轮减税中不仅没有分红。

相反,它推高了实际付款次数。

从收费的角度看,在国家降低养老保险费率的同时,全省社会保障缴费基数上调了10%以上。

以湖南为例。

在2016年,2017年和2018年,省级基地分别为4,525元,4,941元和5,513元。

浮动基数增加的比例远远超过了速率因子的减少,以及在不降低成本的情况下增加成本的情况。

结果,企业负担沉重,利润减少,自然失去了扩大再生产的融资需求。

从隐性成本的角度来看,过去十年来地价和房价的疯狂上涨直接导致中小企业的劳动力成本飙升,企业被迫成为房价上涨的最终承担者。

因此,在成本,技术等多种因素共同作用下,中国制造业企业的利润率普遍较低,平均利润仅为2。

59%,低于4。

37%,远低于6。

57%,缺乏融资后扩大繁殖的意愿。

从小型,中型和微型制造企业的角度来看,许多属于家族企业。

公司治理水平不高,内部管理不规范,信息不透明。

这导致金融机构即使愿意贷款也要提高成本以承担风险。

成本自然限制了企业的融资需求。

中国中小企业的平均预期寿命约为3年,从成立到首次获得贷款的平均时间为4年零4个月,这意味着制造公司很可能无法 在他们通过“死亡期”之前得到它。

第一笔贷款。

从大型制造企业的角度看,它们不仅占有大量的信贷资源,而且具有多种融资渠道,可谓“不差钱”。

  信贷市场上的银行利率和非银行利率双轨制,形成了具有中国特色的“双轨利率体系”。

对于传统的大型商业银行和大型制造企业而言,大型银行可以吸收大量的低息活期存款和无息结算存款,因此它们实施的官方利率相对较低; 大型企业,特别是具有国有背景的大型企业企业通常会获得财政支持,政府拥有隐性担保。

银行具有较高的信贷资格,银行通常提供的信贷资源高于其正常需求。

对于非银行机构和中小型微型制造企业,中小型制造企业规模小,抵押品不足,信用资格低。

即使他们愿意支付更高的风险溢价,传统银行也已经考虑了风险控制。

基本不愿提供必要的信贷资源。

一些不能直接从银行收到钱的公司可以在由中介公司打包后,从银行借到名义利率约为8%的贷款,再加上中介费(手续费,介绍费,咨询费),评估费,担保费等。

),企业的实际融资成本约为12%,有的甚至高达30%。

同时,由于公司销售还款与偿还债务之间的不匹配,中小型企业经常需要通过诸如小额贷款公司和私人融资之类的非正式金融渠道频繁借贷。

据不完全统计,借入过渡资金的成本相对较高。

支付的费用超过贷款本金的5%甚至更多。

  与大型制造公司相比,中小型制造公司通常存在诸如运营不稳定,管理不规范,财务不透明以及信用记录不足等问题。

即使投资信贷资金,银行获得和验证相关信息的管理成本也较高。

,也很难完全控制其使用和流量。

因此,一方面,风险溢价构成了昂贵的公司融资的主要原因。

另一方面,银行与中小型企业之间通常存在严重的信息不对称,并且在两方之间建立信任的成本很高。

  银行缺乏支持中小型制造企业的动机的原因如下。

首先,高昂的服务成本和高风险。

一方面,制造业本身具有较高的风险;另一方面,制造业本身具有较高的风险。 另一方面,中国的包容性金融服务覆盖率和普及率有待进一步提高,需要构建符合中小企业发展特征的金融产品和服务体系。

在传统的商业模式下,小微金融服务的“小额度信贷额度和大量信贷实体”的特征大大增加了银行业务的成本。

在风险管理方面,金融机构尚未建立有效的小微企业风险管理模型,这在一定程度上使小微贷款经营风险过高。

其次,很难改变传统观念。

一些银行雇员对较早出现的小额和小额不良贷款非常热衷,这使他们难以开展业务。

第三,短期贷款使用时间长,企业转贷困难。

一些小型和微型企业具有中长期融资需求,例如建造工厂和购买设备以扩大繁殖。

但是,银行相应的融资产品相对匮乏,供需矛盾形成了短期贷款和长期现象。

第四,难以执行解决小型和微型企业融资困难的政策。

概括为“多五个少五个”:更多的政策,更少的技术; 更多的口号,更少的执行; 更多文件,更少执行; 指标更多,考试后更少; 需求增加,工具减少,导致空缺,出现故障以及银行缺乏政策大力促进服务下沉。

  财务建议以支持制造业的高质量发展

  重视税收减免的实施,增加制造业的有效金融需求。

建议国家出台扶持制造业发展的政策措施,切实落实税收减免政策,有效降低制造业企业的税费,土地使用费,人工费和融资成本,改善制造业。 信心指数,引导金融资本进入制造业。

传递。

特别是对于符合未来发展趋势的新兴产业和战略性产业,有必要制定有针对性的产业扶持政策和风险补偿机制,使制造业企业愿意并有能力申请银行贷款,金融机构对此充满信心。 有动力。

制造业在整个生命周期中提供金融服务。

  着力加快生产金融一体化,拓宽制造业融资渠道。

首先是进一步放开商业银行的投资和贷款联系试点。

商业银行在为中小企业,特别是科技型企业提供信贷的同时,将利用风险投资基金为企业提供另一种形式的资本。

支持在股权投资和商业银行信贷之间形成联合融资。

二是大力发展产业链金融,依托产业链核心企业,为产业链的每个环节设计个性化,规范化的金融服务产品,为整个产业链中的所有企业提供全面的解决方案,以有效发挥作用。 满足制造业公司在产业链上的融资需求并降低融资成本。

第三是积极促进以市场为导向的债转股。

一方面,它降低了公司的杠杆作用,有利于轻载,改善了运营环境,实现了可持续发展。

另一方面,它也加深了商业银行和企业的融合和紧密结合。

更好地促进制造业的振兴和发展。

第四是鼓励风险资本投资,引导高端和新兴制造业基金的发展和完善,并在新兴和重点制造业的成长时期增加投资和资金支持。

第五,创新的贷款质押方式。

金融机构负责促进应收账款(例如政府采购项目的应收账款)的抵押融资。

有关部门实施了存款,贷款,定单,机械设备,知识产权质押融资等抵押融资活动。

第六,引导优质制造企业实现上市融资。

要积极引导合格的制造企业在主板,创业板和科技创新板上市募集资金,以丰富其中长期资本实力。

支持高端制造企业进行并购重组,调整和优化产业布局调整,实现产业区域转移。

  重视促进利率市场化,解决制造业融资难问题。

建议监管机构在严厉打击民间高息融资的同时,尽快推进利率市场化,完善存贷款利率定价机制,增强银行的独立合理定价能力; 在合理范围内确定与制造业有关的公司的贷款利率。

它可以借鉴食品价格双轨改革的经验,并按照市场化收益与风险匹配的原则,使银行和其他金融机构的贷款利率在合理范围内浮动。

行业的意志和能力。

  重点支持金融创新,促进制造业转型升级。

建议引入相关政策以支持金融机构(尤其是私人银行)进行金融创新,例如试行工业互联网银行,并使用5G,人工智能,大数据,区块链和云等新技术和新方法 计算以提供整个工业系统。

全面的行业应用,使制造业具有网络化,数字化和智能化的能力,并全面促进智能制造的数字化转型; 利用金融技术建立金融服务共享平台,促进各方信息对称,使金融机构充分了解企业需求。

企业对金融机构的产品和服务有更全面的了解,使制造公司可以获得高质量,高效和准确的金融服务。

  重视加强金融监管,引导金融服务变为现实。

一是引导金融机构准确把握促进经济增长与防范和控制风险之间的关系,正确理解监管政策的意图,充分利用当前流动性充裕,融资成本稳定下降的有利条件,增加信贷投放。 投资,扩大制造业投资。

资金支持。

二是调整贷款损失准备金的监管要求,鼓励银行利用更充足的准备金来增加不良贷款的处置,核销更多的贷款,以腾出更多的信贷空间。

三是引导银行完善内部考核和激励机制,优化中小企业金融服务监管和考核方法,加强对不良贷款原因的识别,落实尽职调查要求,进一步调动基层信贷积极性,集中精力 对缓解中小企业的融资困难和融资问题提出了昂贵的问题。

四是建立健康的沟通机制。

有必要根据当地行业的实际情况,研究制定适当的配套金融政策,加强对金融机构的指导。

同时,建立相关的财务统计制度,加强对高新技术和先进制造企业融资的统计监测和分析,努力拓宽企业融资渠道。

第五,增强各项政策措施的协同作用。

完善信息共享和工作联动机制,加强金融和产业政策的沟通,建议建立产财信息对接合作平台,共享企业生产经营信息,产业政策信息和金融产品信息,解决 信息不对称问题。

  着力发挥保险业的作用,保卫制造业的高质量发展。

鼓励保险公司发展公司财产保险,知识产权保险,技术保险和安全生产责任保险等保险业务,为生产企业提供全面的风险保护,并投资并购债券和优先债等新的金融工具 制造企业发行的库存。

制造业创新,技术改造以及转型升级提供了低成本,稳定的资金支持。

  免责声明:媒体提供的内容全面来自媒体,版权归原作者所有,如需转载,请联系原作者。

本文表达的观点仅是作者的观点,而不是新浪的观点。

如果内容涉及投资建议,则仅供参考,不作为投资依据。

投资是有风险的,进入市场时需要谨慎。

TAG:

请在这里放置你的在线分享代码

相关阅读

发表评论

必填

选填

选填

◎欢迎参与讨论,请在这里发表您的看法、交流您的观点。

摩登4
摩登4 摩登4

Powered By Z-BlogPHP,Theme By 刷机rom

XML地图 - HTML地图 - TXT地图
  • 阿华资讯网

    扫描关注微信